10月17日,記者從鐵礦石進(jìn)口商處獲悉,應(yīng)中國買家的要求,淡水河谷有意對四季度合同進(jìn)行調(diào)價(jià)。 據(jù)現(xiàn)行季度定價(jià)的原則,今年4季度的鐵礦石價(jià)格本應(yīng)采用6、7、8三個(gè)月鐵礦石普氏指數(shù)的平均價(jià),現(xiàn)改成參考10、11、12三個(gè)月的即時(shí)現(xiàn)貨指數(shù),約定交易價(jià)格后實(shí)行多退少補(bǔ)。 在鐵礦石價(jià)格處上升通道時(shí),曾經(jīng)類似鎖定年度長協(xié)的做法對中方利;而在價(jià)格下跌通道,現(xiàn)貨浮動似對中國鋼企更佳。 此番因現(xiàn)貨市場下跌,礦商亦愿順應(yīng)下調(diào),顯然可以給鋼廠些許實(shí)惠,減輕原料成本的壓力。但另一層面是否也說明,礦山其實(shí)已經(jīng)并不在乎季度定價(jià),正好借勢促成全現(xiàn)貨、指數(shù)定價(jià)時(shí)代的到來?
淡水河谷率先出手
鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)跌至160美元/噸,使得原本175美元/噸的四季度協(xié)議價(jià),對于鋼廠而言顯得越發(fā)難以接受。 “這是淡水河谷同意中國鋼廠的降價(jià)呼吁后,所提出的新方案。相比于其它能想到的設(shè)定一個(gè)具體降幅的方案,完全按照4季度現(xiàn)貨價(jià)格的方法相對合理,鋼廠和礦山雙方也都容易接受!17日,上述消息人士告訴記者。 據(jù)了解,11月以來,由于鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格跌至一年來的低位,而季度定價(jià)方式下的協(xié)議價(jià)格,反應(yīng)滯后數(shù)月。中國鋼廠在成交低迷的同時(shí),提出希望礦山推遲出貨,或?qū)Φ谒募捐F礦石合約重新進(jìn)行協(xié)商。 鋼鐵業(yè)資深專家戴國慶對此番淡水河谷的快速反應(yīng)表示有些意外。“一則沒有想到,在鐵礦石價(jià)格下跌和中國鋼鐵業(yè)主動要求的條件下,礦山愿意提出參照現(xiàn)貨價(jià)格交易;二則是巴西礦山先提,而非澳礦,也比較意外。畢竟巴西相比澳洲,運(yùn)距更長。這也意味著淡水河谷對后市并不看好! 西本新干線分析師邱躍成在接受記者采訪時(shí)亦認(rèn)為:目前國內(nèi)市場、鋼廠均面臨較大的去庫存化壓力,短期內(nèi)國內(nèi)鋼價(jià)仍將震蕩筑底。 “近期,全球的鐵礦石價(jià)格都出現(xiàn)加速下跌,鋼鐵企業(yè)為降低成本,正設(shè)法盡快消耗前期的高價(jià)原料庫存,部分鋼廠已開始出現(xiàn)原料庫存下降、鋼材庫存上升的現(xiàn)象,鋼鐵產(chǎn)能釋放總體仍處于較高水平!彼硎荆颁搹S對礦石的謹(jǐn)慎采購,傳導(dǎo)至礦山也有壓力! 該機(jī)構(gòu)的一份報(bào)告顯示,隨著進(jìn)口礦價(jià)格持續(xù)回落,大中型鋼廠成本降幅雖然相對較大,但與小鋼廠相比仍有較大的差距,華東、華北地區(qū)部分大中型鋼廠目前基本虧損100-200元/噸。 相比于淡水河谷的快速反應(yīng),另兩大鐵礦石供應(yīng)商力拓、必和必拓暫時(shí)未聞?wù){(diào)整4季度定價(jià)的聲音。但有業(yè)內(nèi)人士告訴記者,目前兩拓的礦石,也處于“招標(biāo)是什么價(jià),就出什么價(jià)”的階段。
逼近全現(xiàn)貨
如果礦商能此番一改強(qiáng)勢,在中國鋼廠的困難期“放一馬”,隨行就市、現(xiàn)貨定價(jià)模式生成,那么日后無論漲跌帶來的影響,中國鋼廠似乎也將沒有指摘之理。 “現(xiàn)在跌到160美元/噸,大家預(yù)判可能還會跌至150美元/噸,但礦山的成本價(jià)擺在那里,無論怎么下跌總還是暴利營收。但如果從此實(shí)現(xiàn)全現(xiàn)貨指數(shù)定價(jià),中國鋼鐵企業(yè)能否適應(yīng)也是問題!痹撊耸肯蛴浾弑硎。 2010年以來,鐵礦石價(jià)格制定機(jī)制,經(jīng)歷了年度長協(xié)、季度定價(jià)、再到月度定價(jià)的劇烈變化,指數(shù)化、金融化的趨勢明顯,對于習(xí)慣鎖定價(jià)格的中國大中型鋼企而言,至今經(jīng)歷著痛苦的磨合期。 “淡水河谷的這一新舉動值得注意,是否有趨勢化的發(fā)展!贝鲊鴳c向記者分析認(rèn)為,“相對來說,中國接受全現(xiàn)貨定價(jià)的可能性高于歐美日。事實(shí)上中國鋼廠的產(chǎn)品價(jià)格本身比較靈活,除寶鋼早前堅(jiān)持鋼材產(chǎn)品季度定價(jià),大多鋼廠以月度制定產(chǎn)品價(jià)格,還施行找補(bǔ)。相比歐美日的鋼廠,直供比例較高,所謂穩(wěn)定成本的要求比中方更加強(qiáng)烈! 對于更靈活的定價(jià)方式的到來,除了鋼協(xié)近期正式推出的中國版鐵礦石價(jià)格指數(shù),試為未來礦石定價(jià)機(jī)制形成參考,各鋼廠個(gè)體的應(yīng)對方式依舊是被動接受。 值得一提的是,近日審計(jì)署對寶鋼集團(tuán)進(jìn)行審計(jì)時(shí),表示十分關(guān)心鐵礦石的定價(jià)問題,希望通過審計(jì)能夠?yàn)閲姨岢鲇嘘P(guān)鐵礦石定價(jià)機(jī)制的相關(guān)建議,提高鐵礦石定價(jià)的話語權(quán)。 邱躍成向記者表示:“最根本還是供求關(guān)系決定誰更有話語權(quán)。前9個(gè)月全國進(jìn)口鐵礦石50808萬噸,同比增長11.1%,累計(jì)單價(jià)165.7美元/噸,同比上漲33.6%。而粗鋼產(chǎn)量也并不低。” 10月17日,據(jù)中鋼協(xié)統(tǒng)計(jì),10月上旬中鋼協(xié)會員企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量為164.27萬噸,旬環(huán)比增長0.18%。預(yù)估10月上旬全國粗鋼日產(chǎn)量為193.39萬噸,旬環(huán)比增長0.18%。自2月下旬以來,粗鋼日產(chǎn)量持續(xù)高于190萬噸,高于2010年的日產(chǎn)量170萬噸。 但越來越多的觀點(diǎn)認(rèn)為,中國鋼鐵工業(yè)將進(jìn)入國內(nèi)鋼鐵消費(fèi)增速放緩的階段,粗鋼消費(fèi)年增長可能為2%~7%,3-5年內(nèi),中國對鐵礦石需求的下降也可預(yù)見。
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