受累于美債危機(jī)影響,QDII基金深受拖累。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,如果以8月5日美債危機(jī)升級(jí)——標(biāo)普降低美國(guó)國(guó)債評(píng)級(jí)算起,截至上個(gè)星期五,QDII基金平均跌幅高達(dá)15.0265%。假如QDII基金的份額保持今年6月30日的數(shù)據(jù)不變,那么上述基金在此期間一共虧損了131.76億元。
由于QDII基金出海即遭遇了2008年金融危機(jī),實(shí)際上自QDII基金出海以來(lái)至今為止,幾乎沒(méi)有享受過(guò)賺錢(qián)效應(yīng)。
嘉實(shí)被指主動(dòng)管理能力不行
作為首批揚(yáng)帆出海的5只QDII之一,嘉實(shí)在QDII基金上也是一直頭疼。2007年,該公司發(fā)行了旗下首只QDII產(chǎn)品—嘉實(shí)海外中國(guó)股票,首募規(guī)模將近300億元?上,該基金生不逢時(shí),成立后即遭遇金融危機(jī),隨后凈值一路下跌,2008年10月27日甚至一度達(dá)到0.339元的低位。同時(shí),其規(guī)模也在持續(xù)縮水,從成立之初到截稿日,縮水近三成。
首只QDII業(yè)績(jī)不佳,并沒(méi)有影響嘉實(shí)的海外計(jì)劃。2010年,嘉實(shí)再次推出第二只QDII基金—嘉實(shí)恒生中國(guó)企業(yè),不過(guò)仍然沒(méi)能抓住港股反彈的機(jī)會(huì),大幅跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。
近日受累全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩,港股指數(shù)下跌,嘉實(shí)海外中國(guó)股票基金的凈值在過(guò)去一周一直在五毛關(guān)口徘徊!俺龊r(shí)機(jī)沒(méi)有把握好,主動(dòng)管理能力也不行!卑柗ɑ鹧芯繂T莊正向時(shí)代周報(bào)記者總結(jié)嘉實(shí)海外出師不利的原因。
被疑掩護(hù)幫忙資金出逃
嘉實(shí)旗下基金在封閉建倉(cāng)期前后,采取了不同的策略,建倉(cāng)節(jié)奏明顯變化。對(duì)此,某券商分析人士指出,有可能是市場(chǎng)前后發(fā)生變化,基金經(jīng)理由此作出了調(diào)整;當(dāng)然也有可能是為了讓幫忙資金能夠順利“出逃”,所以封閉期內(nèi)的投資比較謹(jǐn)慎。
某中等規(guī);鸸镜耐堆腥耸恳矊(duì)記者表示,目前新基金密集發(fā)行,幫忙資金注水沖首發(fā)規(guī)模的現(xiàn)象十分普遍。為了能夠讓機(jī)構(gòu)資金順利撤退,基金的投資策略或多或少地受到了一定程度地限制,封閉期內(nèi)整體都偏謹(jǐn)慎,開(kāi)放日常業(yè)務(wù)后,其建倉(cāng)策略也往往變臉,這種情況在震蕩市里體現(xiàn)的更為明顯。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示,嘉實(shí)H股基金開(kāi)放日常申購(gòu)和贖回業(yè)務(wù)前,成立時(shí)的規(guī)模達(dá)到了10.17億份,而到去年四季度末,該基金的份額已猛然縮水至3.46億份,期間的縮水就高達(dá)近6.7億份。僅僅從場(chǎng)內(nèi)機(jī)構(gòu)持有人的數(shù)量的變化來(lái)看,截至去年年底,高華-匯豐-GOLDMAN,SACHS&CO、中信建投證券、長(zhǎng)城證券和廣發(fā)證券四家機(jī)構(gòu)消失在前十大持有人名單中。截止到今年上半年,德意志銀行也選擇退出,瑞士銀行場(chǎng)內(nèi)持有份額也大幅下降。
同期,公司員工的持有數(shù)量也從基金成立時(shí)的262.57萬(wàn)份,降至今年6月底的84.81萬(wàn)份。數(shù)據(jù)顯示,今年6月底,嘉實(shí)H股基金的單位凈值為0.8869元。即使加上進(jìn)入的手續(xù)費(fèi),選擇贖回的機(jī)構(gòu)和公司員工損失不超過(guò)15%。
而截至本周一,嘉實(shí)H股基金的單位凈值已在0.6元關(guān)口徘徊。接近1.6億份中小投資者的持有的份額,卻已經(jīng)跌到了6毛附近,虧損已接近40%。中小投資者持有的比例已從4季度末的55%提高到了接近八成。
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