外圍市場哀鴻遍野,國內三大商品期貨交易所上市商品價格又臨全線暴跌。上周五工業(yè)品跳水,無品種收漲,期銅、期鉛雙雙以6.01%的跌幅當日領跌,滬鋅盤中一度跌停。滬膠1201合約大幅跳空低開,價格創(chuàng)出年內新低28725點,觸及跌停。豆類、油脂類商品亦下挫明顯。 對于實體經(jīng)濟最為敏感的大宗商品銅似乎提前感受到冬天的寒意。FED“扭轉操作”使得市場認為該舉對美國經(jīng)濟復蘇以及全球當前焦點風險無較大利好效應,市場風聲鶴唳,信心不足資金瘋狂出逃尋求美債避險,大宗商品暴跌。 隨著經(jīng)濟的預期轉向,銅價近期出現(xiàn)大幅跳水。8月以來倫銅經(jīng)歷了兩次暴跌,從最高價9905美元/噸暴跌至目前7115美元/噸附近,最大跌幅近30%,今年以來跌幅達26.54%。周五滬銅期貨主力合約收于每噸5.69萬元,較前一交易日結算價下跌3640元; 對于近期銅的調整,不少分析師認為是系統(tǒng)性風險使然。因為從基本面來看,銅的跳水似乎很難得到支持。近日,國際銅業(yè)研究組織(ICSG)報告稱,2011年上半年,全球精煉銅表觀消費同比溫和增加1%,全球精煉銅市場供需缺口13萬噸。 在銅的基本面并沒有出現(xiàn)太大的變化的情況下,世界經(jīng)濟的不確定性給投資者的心理蒙上了陰影。申萬期貨金屬分析師傅文浩認為,這波銅的下跌,主要是受金融市場的影響,是歐洲債務危機爆發(fā)所導致的下跌。其次,隨著中國央行擴大存款準備金的繳存范圍,銅進口型企業(yè)的質押銅業(yè)務有所減少,預計在未來兩個月進口銅也將減少,這也意味著國際上消費減弱。當前全球銅的定價權仍在國際市場上,國內價格可能被動跟跌。 信心勝過黃金,恐慌猶如洪水。一向被認為有避險功能的黃金也未能幸免。上周五滬金主力合約收于每克361.24元,跌幅1.71%。在國際市場上,全球金融市場的混亂狀況促使投資者撤出黃金期貨市場,在上周的交易中,紐約黃金期貨價格下跌了9.7%,創(chuàng)下自20世紀80年代中期以來最差的周度表現(xiàn)。上周五主力合約單日跌幅為5.9%,跌幅創(chuàng)下5年以來的最高水平,報收于每盎司1621.70美元。期銀價格跌幅為17.7%,創(chuàng)下有史以來最高的單日百分比跌幅。 上海中期認為,黃金上周弱勢下探,由于美聯(lián)儲推出的賣短買長操作未能擴大美元流動性,市場對其感到失望,美元強勁反彈,觸及7個月以來高點,打壓黃金走低。但在整個市場都處于弱勢的環(huán)境下,黃金表現(xiàn)相對抗跌,因此,需關注下探后逢低建立多單的機會,下方支撐位1700美元。 農(nóng)產(chǎn)品中,豆類、油脂類商品跌幅明顯。軟商品、谷物類商品亦明顯下挫,棉花期貨主力合約收于每噸2.07萬元,跌幅2.93%;永安期貨研究院任新普認為,對國際經(jīng)濟前景的看淡,致使國際資本市場資產(chǎn)價格暴跌,預計市場的做空情緒不會很快結束。由國際大宗商品市場動態(tài)衍生的國內商品價格下跌在某些品種上僅僅是開始而已;诖,再加棉花基本需求的低迷,對棉價后期走勢的預估仍取看淡態(tài)度。
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