今年上半年,不僅投資者為理財產(chǎn)品瘋狂,銀行亦是如此。據(jù)統(tǒng)計,截至今年6月末,共有5家上市銀行持有金融同業(yè)理財產(chǎn)品合計金額約1380.51億元。其中部分理財產(chǎn)品資金流向貸款企業(yè),疑為變相發(fā)放貸款。
上半年上市銀行對理財產(chǎn)品的投資堪稱大手筆。2011年半年報顯示,截至6月末,興業(yè)銀行、深圳發(fā)展銀行、南京銀行、寧波銀行、民生銀行分別投入690.68億元、205.02億元、199.24億元、165.14億元、10.17億元資金購買金融同業(yè)理財產(chǎn)品,列入應(yīng)收款項類投資。
如若加上興業(yè)銀行可供出售金融資產(chǎn)項下持有的理財產(chǎn)品和信托計劃合計110.26億元,這5家上市銀行累計投入資金合計達(dá)1380.51億元。而在2010年6月末,共有4家上市銀行持有同業(yè)理財產(chǎn)品532.96億元,遠(yuǎn)不及今年6月末的一半,彼時興業(yè)銀行亦未加入。
除投資金額放大外,上半年上市銀行的投資品種亦不再局限于銀行同業(yè)的理財產(chǎn)品,還包括直接投資信托公司發(fā)行的資金信托計劃。
興業(yè)銀行半年報顯示,截至6月末,該行累計持有612.83億元資金信托計劃,其中106.11億元為可供出售金融資產(chǎn),506.72億元為應(yīng)收款項類投資。據(jù)該行稱,該等產(chǎn)品的投資方向主要為信托公司作為資金受托管理人運作的信托貸款。
“這相當(dāng)于用自有資金發(fā)放貸款!鄙钲谀彻煞葜沏y行資金交易部總經(jīng)理稱,但與一般貸款不同的是,此類貸款在公司財務(wù)報表中體現(xiàn)為投資,而非貸款。
今年6月末民生銀行亦持有10.17億元資金信托計劃,但民生銀行并未注明資金信托計劃的具體投資方向。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,直接投資于信托計劃而非其他銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行的銀信合作理財產(chǎn)品,其好處在于,此舉可以繞開監(jiān)管部門對銀信合作理財產(chǎn)品的嚴(yán)格規(guī)定。去年7月份以來,監(jiān)管部門下發(fā)多份文件規(guī)范和約束銀信合作業(yè)務(wù),令銀信合作規(guī)模明顯受限。
相比而言,其他幾家銀行表述得更為含混。有的銀行該項投資標(biāo)的名稱為金融機(jī)構(gòu)理財產(chǎn)品,有的表述為理財產(chǎn)品,并且未進(jìn)一步透露理財產(chǎn)品資金投向,投資風(fēng)險難以預(yù)料。
但從規(guī)模來看,上市銀行投資理財產(chǎn)品的資金規(guī)模并不小。以南京銀行為例,南京銀行可供出售金融資產(chǎn)以及持有至到期投資的余額也不過在190億~250億元左右,而購買理財產(chǎn)品的資金卻高達(dá)到199.24億元。