隨著股指不斷下挫,3月下旬以來中小板和創(chuàng)業(yè)板整體出現(xiàn)大幅回調(diào)。在高估值板塊“擠泡泡”的過程中,創(chuàng)業(yè)板高管呈現(xiàn)出越跌越拋的態(tài)勢,3月以來套現(xiàn)逾10億元。與其不同的是,同期中小板高管的減持行為則呈現(xiàn)明顯回落格局。
創(chuàng)業(yè)板高管爭相“出逃”
在短暫站上1100點之后,3月中旬開始創(chuàng)業(yè)板指數(shù)出現(xiàn)一輪猛烈的調(diào)整,指數(shù)從1107點一路跌至最低897點,期間跌幅接近20%,遠(yuǎn)高于同期上證指數(shù)和中小板綜指的跌幅。
由于目前創(chuàng)業(yè)板股票是A股市場估值最高的板塊,上市公司的高管也對股價分外敏感,一旦出現(xiàn)大規(guī)模價值回歸,套現(xiàn)行為隨之大幅增加。
根據(jù)深交所披露的高監(jiān)管及相關(guān)人員股份變動數(shù)據(jù),今年1月和2月創(chuàng)業(yè)板高管減持股份分別僅為237萬股和252萬股,減持金額分別為7697萬元和5940萬元。不過,隨著3月下旬創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跳水,當(dāng)月高管減持股份驟增至1974萬股,套現(xiàn)金額達(dá)到驚人的6.09億元,是前兩個月總額的3.5倍。此后,4月份創(chuàng)業(yè)板指數(shù)圍繞千點展開震蕩,當(dāng)月高管減持規(guī)模也降至不足2000萬元的地量。
5月以來,創(chuàng)業(yè)板指數(shù)兩次出現(xiàn)2%左右的大跌,股指的劇烈波動再度令高管套現(xiàn)升溫。在短短8個交易日中,創(chuàng)業(yè)板高管減持股份高達(dá)2318萬股,已超過3月份時的水平,套現(xiàn)金額合計3.89億元。
蒲忠杰成為了今年以來套現(xiàn)規(guī)模最大的高管,作為樂普醫(yī)療的總經(jīng)理,他于3月23日通過大宗交易減持1500萬股,占其本人持股的18.47%,金額達(dá)到3.73億元。從股票走勢來看,蒲忠杰套現(xiàn)的時點可謂是十分準(zhǔn)確,3月23日以來,樂普醫(yī)療的股價下跌22%。
原本去年被媒體熱炒的馬云減持華誼兄弟,在5月份上演了“第二季”,5月6日馬云通過大宗交易系統(tǒng)減持股份1109.16萬股,占其本人持股的18.34%,套現(xiàn)金額為1.77億元。
在今年以來整體回調(diào)的環(huán)境下,減持成為創(chuàng)業(yè)板高管的“共識”,雖然有部分高管購入本公司股票,不過在今年以來高管買入最多的僅為6.35萬股,最少的則只有100股,僅具有象征意義。
中小板高管“套現(xiàn)潮”回落
雖然近期小盤股整體上表現(xiàn)疲軟,但受估值差異影響,中小板綜指跌幅要明顯小于創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。與此同時,中小板公司的高管在面對減持的態(tài)度上更加理性,套現(xiàn)行為出現(xiàn)明顯回落的趨勢。
與創(chuàng)業(yè)板類似,中小板高管的套現(xiàn)高峰也出現(xiàn)在今年3月份。根據(jù)深交所高監(jiān)管及相關(guān)人員股份變動數(shù)據(jù),3月中小板高管減持股份6382萬股,套現(xiàn)金額高達(dá)9.45億元,創(chuàng)下年內(nèi)高點,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過1月和2月的總和。4月下旬雖然出現(xiàn)指數(shù)跳水,高管減持行為卻大幅下降,減持股份1655.87萬股,套現(xiàn)金額2.66億元。
進(jìn)入5月份以來,股指走勢趨于平穩(wěn),使高管套現(xiàn)欲望回落,減持股份合計僅為422.91萬股,僅相當(dāng)于上月的四分之一,套現(xiàn)金額也降至8826萬元。
御銀股份的董事長楊文江成為今年以來套現(xiàn)規(guī)模最大的中小板公司高管,他于3月23日通過大宗交易減持872.32萬股,占其本人持股的32.92%,金額達(dá)到1.61億元。值得注意的是,就在楊文江減持的次日,3月24日御銀股份毫無征兆地大跌7.63%,顯然大股東的套現(xiàn)行為給市場造成了巨大沖擊。
此外,孚日股份的高管集體“出逃”也頗為引人注目。在3月15日-18日期間,孚日股份11位高管拋售股份,減持股份合計2636.68萬股,套現(xiàn)金額合計2.84億元。如果說十余位高管同時減持讓人意外的話,那么孚日股份的走勢則更加驚奇,因為這些高管集中拋售的最后一天——3月18日恰恰是孚日股份今年年內(nèi)最高收盤價日,也就是說,高管選擇了一個“最理想”的日子拋售股票。