中國(guó)投資有限責(zé)任公司尚未最終獲得有關(guān)部門的注資,目前還在對(duì)條款進(jìn)行研究,不過已經(jīng)取得一定進(jìn)展。5月12日,在參加完“主權(quán)財(cái)富基金國(guó)際論壇”第三次會(huì)議后,中投公司監(jiān)事長(zhǎng)金立群在回答記者提問時(shí),做出上述表示。
此前有外媒報(bào)道稱,中投公司不久將獲得1000億-2000億美元的政府注資。對(duì)此,金立群當(dāng)日予以否認(rèn)。
金續(xù)稱:“隨著外匯儲(chǔ)備進(jìn)一步增長(zhǎng),中投的業(yè)績(jī)也會(huì)蒸蒸日上,未來可以建立一個(gè)機(jī)制,讓我們可以有持續(xù)的融資!
全球主權(quán)財(cái)富基金4萬億
每天全球大概有2萬億美元的游資在各個(gè)市場(chǎng)流轉(zhuǎn),與此相比,主權(quán)財(cái)富基金4萬億的規(guī)模并不大。
主權(quán)財(cái)富基金國(guó)際論壇(下稱“論壇”)為主權(quán)財(cái)富基金國(guó)際工作小組于2009年在科威特城成立,每年召開一次年會(huì)。金立群在本次年會(huì)上當(dāng)選為新一任論壇主席,任期兩年。
從全球范圍來看,近年來,主權(quán)財(cái)富基金已逐漸成為國(guó)際金融市場(chǎng)和跨國(guó)直接投資的重要力量。全球已有近30個(gè)國(guó)家或地區(qū)成立了主權(quán)財(cái)富基金,近半數(shù)成立于2000年后,且大多數(shù)分布在中東、亞洲等地。
據(jù)國(guó)際貨幣基金組織(IMF)統(tǒng)計(jì),截至2010年底,全球主權(quán)財(cái)富基金所管理的資產(chǎn)規(guī)模接近4萬億美元。
金立群認(rèn)為,隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,特別是發(fā)展中國(guó)家的快速崛起,外匯儲(chǔ)備的不斷積累很正常,并不表示這些國(guó)家的發(fā)展出現(xiàn)了不均衡,只有長(zhǎng)期、持續(xù)、過度的增長(zhǎng),才是不平衡的表現(xiàn)。他稱,每天全球大概有2萬億美元的游資在各個(gè)市場(chǎng)上流轉(zhuǎn),與此相比,主權(quán)財(cái)富基金4萬億的規(guī)模并不大,而且是長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資,對(duì)穩(wěn)定國(guó)際金融市場(chǎng)能起到積極的作用。
主權(quán)財(cái)富基金一般是長(zhǎng)期投資者,通常情況下不進(jìn)行杠桿操作。這就意味著,他們?cè)谑袌?chǎng)下滑期間,能堅(jiān)持更長(zhǎng)時(shí)間或進(jìn)行與市場(chǎng)趨勢(shì)相反的投資。因此反周期投資和長(zhǎng)期投資成為主權(quán)財(cái)富基金的兩大特性。
2008年5月,國(guó)際上26只主權(quán)財(cái)富基金建立“主權(quán)財(cái)富基金國(guó)際工作組”,開始討論并起草關(guān)于主權(quán)財(cái)富基金的行為準(zhǔn)則。同年,作為主權(quán)基金重要行為準(zhǔn)則的《圣地亞哥原則》(下稱“《原則》”)通過。
《原則》要求,主權(quán)財(cái)富基金必須遵循商業(yè)化的目標(biāo),有完善的公司治理和投資決策。中投全程參與了《原則》的起草、談判和制定。
中投過去兩年投資回報(bào)率相當(dāng)
經(jīng)初步核算,中投2010年投資回報(bào)率與2009年大致相當(dāng),風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)率在控制范圍之內(nèi)。
金立群認(rèn)為,主權(quán)財(cái)富基金不同于一般的國(guó)有企業(yè)等類型的投資者,它的職能是管理國(guó)家外匯儲(chǔ)備,讓它能夠有更好的收益,高于外儲(chǔ)資產(chǎn)一般投資形式下的收益率。
“出于這樣的目的,任何國(guó)家的主權(quán)財(cái)富基金都不是要在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)高收益,而是要帶來長(zhǎng)期、穩(wěn)定的投資回報(bào),屬于長(zhǎng)期投資者。而主權(quán)財(cái)富基金也沒有流動(dòng)性壓力,只要按照分散風(fēng)險(xiǎn)的方式做好資產(chǎn)配置!
金透露,成立僅三年的中投公司在初創(chuàng)時(shí)期,人員沒有配齊,資產(chǎn)配置尚未完全之時(shí),恰遇金融危機(jī),一方面持倉(cāng)比較低,另一方面公司研究了實(shí)際情況后,認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)比較大,于是放緩了投資步伐。因此,2008年下半年到2009年上半年,中投大量持有現(xiàn)金,避免了不必要的損失。
“2009年二季度開始,經(jīng)過分析,公司認(rèn)為市場(chǎng)雖然還會(huì)有風(fēng)險(xiǎn),但有些領(lǐng)域已經(jīng)可以投資,出現(xiàn)了一些機(jī)會(huì)。于是,2009年二季度后,中投加快了投資步伐,抓住了市場(chǎng)的機(jī)會(huì),對(duì)后期的長(zhǎng)期投資、獲得穩(wěn)定收益奠定了很好的基礎(chǔ)。”金立群介紹。
鑒于市場(chǎng)上對(duì)于中投業(yè)績(jī)的質(zhì)疑,他表示,希望市場(chǎng)不要只看短期收益,使中投為了實(shí)現(xiàn)短期收益,損失了長(zhǎng)期利益。
據(jù)中投公司的披露,2009年,中投的全球投資組合回報(bào)率為11.7%,總資本回報(bào)率達(dá)12.9%,目前經(jīng)初步核算,中投公司2010年的投資回報(bào)率與2009年大致相當(dāng),風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)率在控制范圍之內(nèi)。