作為一家專注于研發(fā)、生產(chǎn)、銷售聚氨酯合成革新型高分子復(fù)合材料領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，安利股份本次擬發(fā)行2640萬股，發(fā)行后總股本10560萬股，募集資金主要投向生態(tài)功能性聚氨酯合成革擴(kuò)產(chǎn)、年產(chǎn)3萬噸聚氨酯樹脂建設(shè)項(xiàng)目以及技術(shù)中心創(chuàng)新能力建設(shè)項(xiàng)目。預(yù)計(jì)建設(shè)期為1.5年，項(xiàng)目完成后，公司將形成生態(tài)功能性聚氨酯合成革產(chǎn)能6650萬米，將著力打造國內(nèi)規(guī)模最大、具有國際競爭力和國際影響力的中高檔聚氨酯合成革研發(fā)生產(chǎn)基地。
    根據(jù)安利股份的《招股說明書》，上述項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年產(chǎn)3150萬米生態(tài)功能性聚氨酯合成革擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目新增銷售收入7.12億元，年均利潤總額6146.4萬元，內(nèi)部收益率為25.22%，投資回收期為5.38年，總投資回報(bào)率為24.63%；年產(chǎn)3萬噸聚氨酯樹脂建設(shè)項(xiàng)目新增銷售收入30630萬元，年均利潤總額3288.06萬元，內(nèi)部收益率為36.46%，回收期為5.23年，總投資回報(bào)率為35.87%。
    綜合《招股說明書》等相關(guān)資料，安利股份本次募投項(xiàng)目蘊(yùn)藏著四大利好因素：
    一、本次募投項(xiàng)目投產(chǎn)后對安利股份資產(chǎn)結(jié)構(gòu)將產(chǎn)生較為積極的影響。
    根據(jù)本次募集資金投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告，上述項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，將對股份公司的盈利能力起到積極的提高作用，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率將大大提高，短期內(nèi)公司資產(chǎn)負(fù)債率將大幅下降，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力提高。隨著投資項(xiàng)目的建設(shè)，大部分貨幣資金將按進(jìn)度轉(zhuǎn)化為在建工程，并隨著各項(xiàng)目的竣工投產(chǎn)，再逐步轉(zhuǎn)化為房屋和設(shè)備等固定資產(chǎn)。這一切對安利股份的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營成果等都將產(chǎn)生較為積極的利好影響。
    二、本次募投項(xiàng)目投產(chǎn)后將有力提高安利股份產(chǎn)業(yè)規(guī)模化程度，大大緩解其產(chǎn)品供求結(jié)構(gòu)矛盾。
    目前聚氨酯合成革生產(chǎn)量和市場需求量已經(jīng)存在一定的差距，國內(nèi)總需求大于總供給。此外，對合成革產(chǎn)業(yè)而言，規(guī)模競爭已成為繼技術(shù)競爭、品牌競爭之后的行業(yè)內(nèi)重要競爭要素。所以，不斷地加大規(guī)模投入是行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)搶占市場份額、享受規(guī)模效益、獲取超額利潤的重要途徑。
    安利股份目前已擁有了大量的技術(shù)專長和經(jīng)驗(yàn)，產(chǎn)品覆蓋下游鞋類、沙發(fā)家具、箱包、汽車內(nèi)飾、證件文具等眾多重點(diǎn)行業(yè)，積累了大量的優(yōu)質(zhì)客戶資源，但近年來資本有限、產(chǎn)能有限的發(fā)展瓶頸已日益顯現(xiàn)。安利股份聚氨酯合成革現(xiàn)有總產(chǎn)能規(guī)模3500萬米，其中生態(tài)功能性合成革年產(chǎn)量約為3200萬米。報(bào)告期內(nèi)公司的產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷率都很高，公司產(chǎn)能利用率水平已處于滿負(fù)荷狀態(tài)。面對日益增長的客戶需求，公司在近年來僅依賴自身經(jīng)營獲取的資金積累和有限的銀行融資增加了部分產(chǎn)能。
    因此，本次募集資金項(xiàng)目的建設(shè)，將有效緩解安利股份產(chǎn)能不足的狀況，進(jìn)一步發(fā)揮其在技術(shù)、人才、市場、管理等各方面的優(yōu)勢和專長。大大提高公司的實(shí)際產(chǎn)量和銷售量，滿足公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需求。
    三、本次募投項(xiàng)目投產(chǎn)后將進(jìn)一步完善安利股份公司法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司長遠(yuǎn)發(fā)展。
    本次發(fā)行2640萬股后，社會(huì)公眾股將占發(fā)行后總股本的25%，有利于優(yōu)化公司的股本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)公司長遠(yuǎn)發(fā)展，為公司進(jìn)一步鞏固和提高行業(yè)地位奠定基礎(chǔ)。
    四、本次募投項(xiàng)目符合綠色、環(huán)保、低碳的消費(fèi)需要，將大大促進(jìn)我國合成革產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。
    近年來，隨著全球環(huán)境污染的加劇和人類生存環(huán)境的惡化，消費(fèi)者越來越注重相關(guān)產(chǎn)品的環(huán)保性能。與此同時(shí)，我國環(huán)保政策逐漸趨嚴(yán)。因此，無論從政策層面，還是從消費(fèi)者需求層面，人造革合成革行業(yè)都面臨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的需求。通過調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，不但可以改善行業(yè)當(dāng)前“高污染、高危險(xiǎn)、高耗能”的現(xiàn)狀，而且還可以提高產(chǎn)品的附加值，提升我國產(chǎn)品在國際市場中的競爭地位。
    安利股份自成立以來，專注于提升聚氨酯合成革的功能化、高性能化、生態(tài)環(huán)保性，致力于向下游客戶提供環(huán)保、綠色、節(jié)能的產(chǎn)品。安利股份本次募集資金投向的聚氨酯合成革擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和配套的聚氨酯新材料公司增資項(xiàng)目即為擴(kuò)大生態(tài)功能性合成革生產(chǎn)的投入，符合行業(yè)發(fā)展的必然趨勢。安利股份將繼續(xù)堅(jiān)持沿著聚氨酯合成革行業(yè)朝綠色、環(huán)保、低碳方向發(fā)展的趨勢，進(jìn)一步拓展下游市場空間。