中國(guó)投資有限責(zé)任公司一位高管表示，該公司在美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的投資，獲得了美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)證券交易委員會(huì)的豁免，沒(méi)有被視為銀行控股公司。
針對(duì)美國(guó)居高不下的失業(yè)率，該中投高管建議：美國(guó)應(yīng)該“大力投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)”，他認(rèn)為這與美聯(lián)儲(chǔ)的量化寬松措施相比，“會(huì)創(chuàng)造更多的工作崗位”。
無(wú)意控制任何海外金融機(jī)構(gòu)
當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月30日，中投資產(chǎn)配置與戰(zhàn)略研究部主管周元在全美華人金融協(xié)會(huì)（TCFA）第16屆年會(huì)期間接受了本報(bào)記者的采訪。
他介紹說(shuō)，目前3000億美元規(guī)模的中投主要分為兩部分，一部分是中投的全資子公司中央?yún)R金公司，中央?yún)R金主要持有一些中國(guó)重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)；另一部分則主要專注于海外投資。
周元的工作主要是負(fù)責(zé)中投資金在海外的投資活動(dòng)。他說(shuō)，目前中投大約有1500億美金投資于海外市場(chǎng)。
他說(shuō)：“中投的這兩個(gè)部分是分離開(kāi)來(lái)的，對(duì)于海外投資這一部分來(lái)說(shuō)，我們沒(méi)有任何意圖在海外扮演銀行控股公司的角色�！�
今年7月21日，美國(guó)通過(guò)了新的金融監(jiān)管改革法案。依據(jù)新法案，銀行控股公司在自營(yíng)交易、私募基金和對(duì)沖基金等方面的投資不得超過(guò)銀行資本金的3%。
巧合的是，中投從7月21日開(kāi)始，在連續(xù)三周時(shí)間里持續(xù)拋售了2550萬(wàn)股銀行控股公司摩根士丹利（大摩）的股票，共套現(xiàn)6.9億美元。
前雷曼兄弟公司首席財(cái)務(wù)官布拉德·欣茨（Brad
Hintz）當(dāng)時(shí)告訴本報(bào)記者，中投之所以會(huì)出售大摩股票，就是因?yàn)樗幌Ｍ幻绹?guó)視為一家銀行控股公司，從而受制于非常嚴(yán)格的金融監(jiān)管，限制其在美國(guó)的投資能力。
按照中投最初投資大摩的協(xié)議，中投在今年8月中旬把一部分信托有限證券轉(zhuǎn)換成了大摩普通股。
當(dāng)時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)在批準(zhǔn)該交易的文件中寫道：“銀行控股公司法案視中投和匯金為銀行控股公司，如果他們直接或者間接投資銀行控股公司或者美資銀行5%或以上股權(quán)時(shí)，需要事先獲得(美聯(lián)儲(chǔ))理事會(huì)的批準(zhǔn)�！�
華盛頓傳統(tǒng)基金會(huì)研究員、中國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題專家史劍道（Derek
Scissors）在接受本報(bào)記者采訪時(shí)說(shuō)，在美國(guó)政府看來(lái)，中投除了擁有一些其他身份（主權(quán)財(cái)富基金）外，“它就是一家銀行控股公司”。
周元告訴本報(bào)記者：“實(shí)際上對(duì)于我們?cè)诿绹?guó)金融機(jī)構(gòu)的投資活動(dòng)，我們從美聯(lián)儲(chǔ)和美國(guó)證券交易委員會(huì)都獲得了豁免，所以我們并沒(méi)有被視為銀行控股公司，并且我們無(wú)意控制任何海外的金融機(jī)構(gòu)�！�
盡管如此，美國(guó)監(jiān)管部門對(duì)中投的豁免仍然列出了諸多限制條款，周元未對(duì)此做出詳細(xì)說(shuō)明。
希望投資美國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施
周元還評(píng)論了本周美聯(lián)儲(chǔ)計(jì)劃采取的量化寬松措施。投資者預(yù)計(jì)，美聯(lián)儲(chǔ)將在本周公布至少數(shù)千億美元的資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃。
“這將是有史以來(lái)最大規(guī)模的印錢行動(dòng)�！敝茉A(yù)計(jì)，在第二輪量化寬松政策后，美國(guó)還有可能推出第三輪量化寬松政策。
但在他看來(lái)，所有這些措施都無(wú)法有效改善美國(guó)的就業(yè)。他建議，美國(guó)應(yīng)該大力投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來(lái)刺激經(jīng)濟(jì)。
今年9月份，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬公布了初期約500億美元的交通基礎(chǔ)設(shè)施更新及擴(kuò)建計(jì)劃。這一計(jì)劃尚需獲得國(guó)會(huì)批準(zhǔn)，該計(jì)劃在國(guó)會(huì)可能遭遇阻力。
但是，周元認(rèn)為，500億美元的規(guī)模不夠。
中投對(duì)這一計(jì)劃中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行了調(diào)研，如高鐵等。周元說(shuō)，“這類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與第二輪量化寬松或者第三輪量化寬松相比，會(huì)創(chuàng)造更多的工作崗位。”
根據(jù)中投的計(jì)算，全美的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目未來(lái)3-5年可能會(huì)達(dá)到1萬(wàn)億美元。很可能其中有三分之二是以債券方式融資，剩下的以股權(quán)方式融資。
“我們認(rèn)為美國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施能夠得到融資，也應(yīng)該得到融資。因?yàn)檫@些基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)將會(huì)創(chuàng)造50萬(wàn)個(gè)永久性工作崗位。我們相信目前的政府有政治意愿讓這些事情發(fā)生，美國(guó)民眾會(huì)支持這個(gè)想法�！�
周元承認(rèn)，向美國(guó)政府和民眾提出這樣的建議，是因?yàn)橹型断Ｍ麉⑴c到公私合營(yíng)投資美國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施股權(quán)的項(xiàng)目中。
不過(guò)他強(qiáng)調(diào)，“中投投資美國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施將是被動(dòng)投資者，我們不會(huì)運(yùn)營(yíng)或擁有任何基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目�！�
當(dāng)被問(wèn)到中投在美國(guó)偏好哪些資產(chǎn)時(shí)，他引用知名投資者巴菲特的話說(shuō)，“我們偏好盈利的行業(yè)”。
周元承認(rèn)，巴菲特有一個(gè)習(xí)慣，就是他自己建完做多的倉(cāng)位之后經(jīng)常會(huì)跑出來(lái)說(shuō)某一類資產(chǎn)好，“我們可能也會(huì)這么做”。
談到對(duì)沖基金投資時(shí)，周元表示，“對(duì)沖基金對(duì)于多元化的投資組合有價(jià)值，而中投的組合是多元化的。”