澳大利亞礦業(yè)巨擘必和必拓(BHP)表示,其向加拿大鉀肥大廠PotashCorp.公司提起的390億美元收購要約已獲得美國反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn),掃清了首個(gè)監(jiān)管審批障礙。
上個(gè)月,必和必拓向全球最大的化肥商Potash發(fā)起敵意收購。但Potash以報(bào)價(jià)過低為由拒絕了該收購要約,并于近日向美國一地方法院提交了訴狀,要求法院阻止必和必拓的敵意收購。鑒于交易沒有得到加拿大政府的支持,因而延長報(bào)價(jià)有效期一個(gè)月。
Potash未點(diǎn)頭答應(yīng)
據(jù)《澳洲日報(bào)》報(bào)道,美國證券交易委員會(SEC)文件顯示,Potash已經(jīng)在美國提起針對必和必拓的上訴,以尋求初步并永久性禁止必和必拓推進(jìn)收購行動。
Potash指出,必和必拓在報(bào)出386億美元購價(jià)時(shí)使用了虛假和具有誤導(dǎo)性的陳述。Potash認(rèn)為,必和必拓企圖借由宣布成為Potash的直接競爭者,壓低Potash股價(jià),如此一來,必和必拓便可以較低的價(jià)格發(fā)動敵意并購,以避免公司股東投票。同時(shí)它還指控必和必拓一直采取“異乎尋常的強(qiáng)迫手段”,必和必拓僅謀求獲得一半股東的支持,而不是依照慣例獲得2/3股東的多數(shù)支持。
必和必拓則表示此次訴訟缺乏證據(jù),必和必拓誓要為自己辯護(hù)。另外,必和必拓還在一份聲明中表示,訴訟并不會影響收購的進(jìn)行。
路透社援引一位必和必拓不愿暴露姓名的發(fā)言人的話:“這次訴訟好像是沒有收到另一要約收購的‘自問自答’。令人感到意外的是,他們居然要讓股東失去唯一一次機(jī)會。
”
延長交易時(shí)間
必和必拓CEO高瑞思(MariusKloppers)最近尋求緩解加拿大國會議員們對于該公司敵意收購Potash的擔(dān)憂情緒,但未就退出Canpotex作出任何讓步。Canpotex是一家鉀肥營銷卡特爾組織,它控制著鉀肥的售價(jià)并向Potash所在的加拿大薩斯卡切溫省提供穩(wěn)定收入。
據(jù)《華爾街日報(bào)》報(bào)道,加拿大主要反對黨自由黨領(lǐng)導(dǎo)人RalphGoodale在會議后表示,高瑞思和他的團(tuán)隊(duì)竭力強(qiáng)調(diào),通過使市場份額最大化將為薩斯卡切溫省及加拿大帶來最大利益。但Goodale稱,他所擔(dān)心的是,薩斯卡切溫省的資源若被大舉出售,會引發(fā)方方面面的問題。
隨后,加拿大工業(yè)部長TonyClement表示,加拿大政府將延長對必和必拓?cái)骋馐召廝otash交易的審批周期。
由于沒有得到加拿大當(dāng)局適時(shí)表態(tài)支持,且加拿大競爭監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要更多時(shí)間收集信息,加之薩斯卡切溫省省長BradWall在也未批準(zhǔn)交易。必和必拓決定把每股每股130美元的收購報(bào)價(jià)有效期延長1個(gè)月至今年11月18日。
交易存變數(shù)
為早日收購Potash,必和必拓日前與五家承貸行簽署450億美元的貸款協(xié)議。西班牙國家銀行、巴克萊資本、法國巴黎銀行、摩根大通和蘇格蘭皇家銀行這五家承貸行將分別承貸84億美元,道明證券則承諾提供30億美元貸款。
盡管從必和必拓財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流來看,完全有能力提高競購報(bào)價(jià),但高瑞思表示,他寧愿放棄收購Potash的努力,也不會將386億美元收購報(bào)價(jià)提高至超出對必和必拓股東劃算的價(jià)值水準(zhǔn)。
話雖如此,但據(jù)路透社報(bào)道,高瑞思堅(jiān)稱他并不擔(dān)心競爭者對Potash提出出價(jià)可能性,盡管有更多報(bào)道浮現(xiàn),指向中國企業(yè)對Potash的興趣可能壞了必和必拓的好事。
高瑞思稱,必和必拓仍堅(jiān)定地把焦點(diǎn)擺在獲得加拿大等地對其收購要約所需的政治支持和監(jiān)管許可。
在被加拿大商業(yè)新聞網(wǎng)問到,如果要價(jià)太高,必和必拓是否會從其每股130美元出價(jià)的努力退出時(shí),高瑞思回答道:“絕對的。如果有人提出的價(jià)格讓我們無法向股東交代,即使價(jià)值合理,我們可能也不會跟進(jìn)!