最近立法通過的金融改革法案將是美國經濟的下一個重要挑戰(zhàn)，再加上國際貨幣基金組織(IMF)近日公布了針對美國金融體系的評估報告顯示中小型銀行生存艱難，不少分析認為，美國銀行業(yè)正面臨著遭遇二次金融危機的巨大挑戰(zhàn)。

　　新法案是一大挑戰(zhàn)

　　在美國金融監(jiān)管改革法案艱難通過之后，如何執(zhí)行成為了人們關注的新焦點。
　　國際貨幣基金組織(IMF)近日首次公布了針對美國金融體系的評估報告，該報告認為，新法案對于解決全球金融危機暴露出的弱點邁出了重要一步，但卻錯失優(yōu)化復雜的銀行和其他金融機構監(jiān)管網絡的機會。雖然銀行業(yè)監(jiān)管部門得到一定精簡，但負責金融部門監(jiān)管的機構反而增加了，監(jiān)管體系仍然分散，改善監(jiān)管協(xié)調性和有效性將是新一代監(jiān)管者面臨的嚴峻挑戰(zhàn)。
　　IMF還指出，本次美國金融體系改革“仍未完工”。美國房地產金融系統(tǒng)的改革仍然懸而未決。IMF毫不留情地評價美國政府對房地產市場的支持昂貴、低效和復雜，相關補貼也沒有使住房擁有率上升。
　　對人們關注的房地產抵押貸款巨頭房地美與房利美(“兩房”)的整頓，IMF建議將“兩房”目前持有的資產組合私有化，對其重新分配社會責任，為明確獲得擔保的公用事業(yè)提供系統(tǒng)支持。

　　中小型銀行生存艱難

　　IMF的報告中對美國53家銀行的壓力測試結果顯示，雖然美國銀行業(yè)資本金狀況有所改善，大部分美國銀行的資本現(xiàn)狀可以承受高失業(yè)率和貸款虧損所帶來的沖擊，但是美國金融系統(tǒng)仍然脆弱，一旦受到大量負面宏觀經濟因素的影響，部分銀行的資金總缺口可能高達760億美元。
　　盡管近期陸續(xù)公布的歐美大型銀行的財報還算令人鼓舞，但是中小型銀行就沒有這么幸運了。上周末，美國今年倒閉的銀行數目已經達到108家，而去年此時僅有69家銀行關閉。其中倒閉的銀行大多數為中小型銀行，有預計認為今年將成為1992年以來美國倒閉銀行數目最多的一年。
　　美國中小銀行倒閉將為美國聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)帶來沉重負擔。據悉，隨著美國銀行業(yè)倒閉潮的持續(xù)，未來4年FDIC用于倒閉銀行的成本總計將高達600億美元。此外，中小銀行接連破產，將對尋求融資的中小企業(yè)帶來重大沖擊，對寄希望于私人部門的經濟復蘇產生不利影響。
　　在經濟增長放緩以及失業(yè)率居高不下的背景下，很大一部分美國銀行控股公司，尤其是中小型銀行和區(qū)域性銀行，都將需要獲得額外資本金。IMF指出，在美國經濟今明兩年分別增長3.1%和2.6%的基本假設下，53家銀行中有12家將需總共籌資142億美元，才能滿足2010年-2014年一級資本在資產中所占比例達到6%的要求。而如果形勢進一步惡化，美國銀行業(yè)所需的額外資本將可能升至763億美元。

　　有毒資產或成二次危機導火索

　　金融界以“有毒資產”來形容不良資產。銀行的有毒資產則被稱為“遺留資產”(legacy　assets)。有分析稱，美國目前存在著數目龐大的“有毒資產”，這些資產制約了整個借貸市場，假如這些資產無法得到及時拯救，美國銀行的倒閉將在出借方和貸款者之間制造恐慌，也將為金融業(yè)經歷二次危機埋下隱患。
　　據悉，次貸危機爆發(fā)后，美國政府動用萬億美元買入了大量銀行中遺留的“有毒”貸款和證券。根據美聯(lián)儲7月8日公布的最新數據，其資產負債表規(guī)模已經達到2.3萬億美元左右，僅對“兩房”的擔保證券持有量就超過了1.1萬億美元。據美國的行業(yè)分析師們估計，美國的銀行系統(tǒng)內目前還存在大約2萬億至3.6萬億美元的“有毒資產”，其中主要是住房和商業(yè)房地產抵押貸款資產。這些資產何時會到償付期，到時如何處置還屬未知數。
　　有悲觀的分析甚至認為，美國直到目前也沒有找到處理龐大有毒資產的合理方法，資產泡沫破滅后龐大的有毒資產其實并沒有得到處理，只是通過修改會計規(guī)則和凍結債務清償的方式，暫時將金融機構的壞賬掩蓋起來，當這些壞賬藏不住時，美國必然會再經歷一次金融危機的爆發(fā)過程。危機或將會在明年重來，到2012年-2013年將進一步惡化。